Электронная онлайн библиотека

 
 Банковское дело

13.5. Валютный риск и методы его минимизации. Валютная позиция


Валютный риск - это вероятность возникновения возможных убытков по причине неблагоприятных изменений курсов иностранных валют. Факторы, которые влияют на риск, можно разделить на две группы.
Факторы влияния на валютный риск.
Увеличивают риск:
- колебания валютных курсов;
- открытые валютные позиции.
Уменьшают риск:
- лимиты позиций по валютам;
- контроль за рискам со стороны руководства;
- использование методов хеджирования.
Методами хеджирования (страхования) валютного риска являются:
- согласование поступлений и платежей (структурное балансировка);
- "валютные корзины" - набор валют, объединенных в определенных пропорциях, то есть курс валюты по отношению к определенному набору других валют;
- методы краткосрочного хеджирования - сочетают форвардные и опционные сделки и сделки "своп";
- методы долгосрочного хеджирования - финансовые фьючерсы и дисконтирования требований в валюте (уступка права требования долга в иностранной валюте вместо немедленно уплаченной суммы банком в национальной или другой валюте).
Валютная позиция банка - это соотношение между суммой активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте и суммой балансовых и внебалансовых обязательств в этой же валюте. Она бывает:
- открыта - не равен нулю, ведет за собой дополнительный риск в случае изменения валютного курса;
- открытая длинная - стоимость активов и внебалансовых требований превышает стоимость пассивов и внебалансовых обязательств в каждой иностранной валюте. Банк может понести потери в случае роста курса национальной валюты по отношению к иностранной валюты;
- открыта короткая - стоимость пассивов и внебалансовых обязательств превышает стоимость активов и внебалансовых требований в каждой иностранной валюте. Банк может понести дополнительные расходы в случае роста курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте;
- закрытая - равна нулю.



Назад