Электронная онлайн библиотека

 
 Международная экономика

Международные расчеты как форма регулирования международных экономических отношений


Интернационализация производственных сил побуждает к повышению скорости движения факторов производства, что приводит к росту и самого производства товарных и денежных потоков. Безусловно, что эти действия требуют своевременного расчета.

Расчеты осуществляются через банки безналичным путем. Для этого банки используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские отношения определяют порядок расчетов; размер комиссии; методы пополнения потраченных средств.

Внешнеторговые контакты предусматривают передачу товара или товарораспорядительных документов, пересылаемых банком экспортера банка импортера или банка страны-плательщика для оплаты в установленный срок. Расчеты осуществляются с помощью различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов и т.д.

Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, что возникают в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Интернационализация производственных сил побуждает к повышению скорости движения факторов.

Схематично механизм международных расчетов можно представить следующим образом:

1. Импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или иной платежный документ и пересылает экспортеру.

2. Экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своем банка за национальную валюту, которая необходима ему для производства и других целей.

3. Банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ.

4. Полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Такой механизм позволяет осуществлять международные расчеты через банки-корреспонденты путем зачета встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

Банки, как правило, поддерживают необходимые валютные позиции в различных валютах в соответствии со структурой и сроков платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых операций включают следующие основные элементы:

• валюту цены, от выбора которого наряду с ее уровнем, размером процентной ставки и курса зависит степень валютной эффективности сделки;

• валюту платежа, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика). Несовпадение валюты цены и валюты платежа - самый простой метод страхования валютного риска;

• условия платежа - важный элемент внешнеэкономических сделок.

Среди них различают: наличные платежи, расчеты с предоставлением кредита, кредит с опционом (право выбора) платежа.

К наличных международных расчетов относятся расчеты в период с момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортеру.

Предоставление кредита влияет на условия международных расчетов. Если международные расчеты осуществляются после перехода товара в собственность импортера, то экспортер кредитует его, как правило, в форме выставления тратты. Я если импортер оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортера.

Кредит с опционом наличного платежа: если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставленной при наличной оплате.

Для сочетание противоположных интересов контрагентов в международных экономических отношениях и организации их платежных отношений применяют различные формы расчетов.

Исторически сложились такие особенности применения основных форм расчетов в международной сфере:

• импортеры и экспортеры, а также их банки вступают в определенные отношения, связанными с товарораспорядительными и платежными документами;

• международные расчеты регулируются нормативными законодательными актами, а также банковскими правилами;

• международные расчеты - объект унификации и универсализации банковских операций. В 1930 и 1931 гг. приняты международные Вексельная и Чековая конвенции (г. Женева), направленные на унификацию вексельных и чековых законов. Комиссия по праву международной торговли ООН (ЮНИС-ТРАЛ) продолжает унифицировать вексельное законодательство. Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX ст., разрабатывает унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, инкассо и контрактных гарантиях. Первые правила по инкассо были разработаны в 1936, p. потом переработаны в 1967 и 1978 гг. и вступили в силу с января 1979 г. Этих правил придерживаются большинство банков мира.

Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, то есть осуществляются против финансовых и коммерческих документов.

К финансовым документам относятся: векселя (простые и переводные); чеки; платежные расписки.

Коммерческие документы включают: счета-фактуры, отгрузочные документы, подтверждающие отгрузки или отправки товаров (коносаменты, квитанции и др.); страховые документы страховых компаний; другие документы (сертификаты, счета и др.).

Банк проверяет содержание и комплектность указанных документов.

На выбор форм расчетов влияют:

а) вид товара;

б) наличие кредитного соглашения;

в) платежеспособность и репутация контрагентов из внешнеэкономических сделок.

В контракте определяются условия и формы расчетов.

Рассмотрим некоторые формы международных расчетов.

Платеж на открытый счет. Продавец поставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны покупателя.

Поэтому такие условия платежа возможны только на территории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают друг друга и во внешней торговле редко встречаются.

Особенность данной формы расчетов заключается в том, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты связанные с коммерческим кредитом. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера.

Платеж против документов (инкассо) осуществляется по следующей схеме:

1) передача банку документов и поручений выдать на инкассо;

2) документы направляются банка получателя;

3) банк получателя информирует получателя о прибытии документов и о выполнении условия инкассо (авизо);

4) выполнение условия инкассо покупателем, передача ему документов;

5) перевод денег банка продавца;

6) поступления денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только сохранение, но и передачу собственности на товар. Одновременно он даст указание своему банка передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного вида платежа существуют основные условия:

• передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;

• банк получателя имеет право передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставлен продавцом вексель. Этот вексель (акцепт) или остается до дня платежа в банке покупателя, или высылается продавцу через его банк;

• безотзывное обязательство осуществить платеж. Передача документов против безотзывного подтверждение покупателя, оплата счета в назначенный день;

• инкассо без документов. Если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что товар, который срочно нужен покупателю, прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте. В таких случаях документы высылаются вместе с товаром и в адрес банка в стране покупателя. Этот банк получает распоряжения и инструкции от банка телексом, или через компьютерную систему «Свифт».

Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя. В некоторых странах, прежде всего в европейских, не всегда есть гарантия того, что банк в стране покупателя передаст ему документы только против платежа. И если такая практика существует между покупателем и банком в его стране, то не исключено, что он получит документы без платежа.

Аккредитив (от лат. accreditivus - доверительный) включает следующие операции:

1) покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;

2) банка продавца пересылаются инструкции;

3) банк информирует продавца о том, что он получил инструкции об открытии аккредитива;

4) продавец использует аккредитив - передает документы банка;

5) после проверки документов банк выплачивает сумму аккредитива продавцу;

6) документы направляются банка покупателя;

7) документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательства банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта.

Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, потому что банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед покупателем. Поэтому при проверке документов банк информирует покупателя в случае, если документы не соответствуют условиям, требует дополнительных указаний и без согласия покупателя не может выплачивать сумму аккредитива.

Но время есть случаи, когда банк продавца все же может выплатить деньги покупателю, но с оговоркой, то есть при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своем банке.

Следует отметить, что в международной практике почти в 80% случаев документы аккредитивов не вполне соответствуют условиям аккредитива, и банки через их повышенную ответственность перед покупателем проверяют документы очень тщательно.

Основные виды аккредитивов:

• отзывные и безотзывные;

• подтвержденные и неподтвержденные;

• трансферабельные (переводные).

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком, который выставил аккредитив без предварительного уведомления бенефициара. Отзыв аккредитива возможно еще до того момента, когда документы будут акцептованные банком, который выставил аккредитив, или его банком-корреспондентом.

Следовательно, эта форма аккредитива не обеспечивает достаточной надежности и гарантии для бенефициара, поэтому используется очень редко.

Отзывной аккредитив может применяться только в деловых отношениях между партнерами, которые хорошо известны друг другу и заслуживают взаимного доверия.

Безотзывный аккредитив представляет собой обязательство банка покупателя произвести оплату при наступлении сроков платежа, если бенефициар выполнил все условия аккредитива. Для изменения или аннулирования условий безотзывного аккредитива требуется согласие как бенефициара, так и исполнительных банков. Если продавец желает изменить или аннулировать отдельные условия аккредитива, то он должен требовать от покупателя предоставления соответствующих поручений банка, что выставил аккредитив.

Есть два типа безотзывных аккредитивов.

Безотзывный неподтвержденный аккредитив.

При открытии такого аккредитива банк-корреспондент лишь авизует бенефіціарові открытия аккредитива. Бенефициар имеет только обязательство банка, открывшего аккредитив, осуществить платеж против документов, которые будут предоставлены в соответствии с условиями аккредитива.

Безотзывный, неподтвержденный аккредитив целесообразно использовать только в том случае, если политический риск и риск перевода денежных средств незначительные. Если банк-корреспондент может полагаться на добрые отношения с банком, который открыл аккредитив, а также стабильную политическую и экономическую ситуацию, то он обычно выполняет платеж по документам с целью скорейшего проведения операции в интересах клиента.

Безотзывный подтвержденный аккредитив.

При открытии такого аккредитива бенефициар рядом с платежными обязательствами банка, открывшего аккредитив, имеет юридически равноценное и самостоятельное платежное обязательство подтверждающего банка. Подтверждая аккредитив, банк-корреспондент подключается к обязательств банка, открывшего аккредитив.

Трансферабельный (переводной) аккредитив.

Такой аккредитив может быть полностью или частично передан сервисным бенефициаром одной или нескольким лицам (другим бенефициарам). Он используется, когда первый бенефициар сам не поставляет товар, а действует как посредник между поставщиком и покупателем. Он может быть также ответственным за закупочные контракты покупателя. Покупатель выставляет такой аккредитив в пользу торгового посредника. Первый бенефициар дает инструкции банка перевести аккредитив в пользу поставщика (второй бенефициар). Расходы за перевод аккредитива обычно платит торговый посредник. Основное правило для переводного аккредитива заключается в том, что выплата по первичным аккредитиву производится на основе документов, которые подаются как переводной аккредитив.

Переводной аккредитив можно переводить только один раз.

Вообще экспортер должен стремиться к тому, чтобы получить от покупателя и подтвержденный безотзывный аккредитив, поскольку только тогда и его банк несет ответственность за платеж, а не только банк покупателя в другой стране.

Если позиция продавца во время переговоров позволяет ему выбирать между аккредитивам и инкассо, то надо иметь в виду, что чем выше сумма сделки, тем важнее застраховать себя от всевозможных рисков. При наличии значительной суммы, на которую происходит сделка, целесообразно настаивать на выставлении безотзывного и подтвержденного аккредитива, если клиент не против платить или авансом предоставить банковскую гарантию. При поставке клиентом оборудование широко практикуется получение аванса в размере 1/3 от суммы сделки.

При расчетах по инкассо необходимо заранее выяснить возможности продажи товара другому покупателю. Бывает, что товар уже отправлен клиенту, но во время его транспортировки или оформление инкассо оказывается, что клиент не готов выполнить свои обязательства.

По стоимости аккредитив дороже, чем инкассо. Разумеется, расходы по аккредитиву несет покупатель. Но если во время переговоров клиент не готов нести расходы, связанные с открытием аккредитива, то, очевидно, умнее их взять на себя полностью или частично, чем отказаться от финансовой гарантии аккредитива.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (получателю) определенную сумму. В нем принимают участие:

• переказодавач-должник;

• банк, шо принял поручение;

• банк, выполняющий поручение;

• переказоотримувач.

В форме банковского перевода осуществляются авансовые платежи импортера или оплата товаров после их получения, что задерживает инкассацию валютной выручки экспортером. Кроме того, с помощью перевода производятся перерасчеты и другие операции. Как правило, банковские переводы сочетаются с другими формами международных расчетов.

Расчеты с использованием векселей и чеков. В международной практике применяются переводные векселя (тратты), выставленные экспортером на импортера.

Тратта - документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трасатові) об уплате в срок определенной суммы денег названной в векселя третьему лицу (ремітентові) или предъявителю. При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своем банке, который получает валюту из импортера. Импортер становится владельцем этих документов против платежа или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) или самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банка (чек банка).

Дорожный (туристический) чек - платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить указанную в нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.

Єврочек - чек в евровалюте, что выписывается банком без предварительного внесения клиентом наличных и на более крупные суммы за счет банковского кредита сроком до 1 месяца. Он оплачивается в любой валюте страны-участницы соглашения «Єврочек» (действует с 1968 г.).

Кредитные карточки. Используются с 60-х годов; они в основном американского происхождения («Виза Интернэшнл», «Мастер Кард» и др.).

Расчеты по компенсационным сделкам осуществляются в общепринятых в международной практике формах (открыт счет, аккредитив и др.).

В 1973 г. в Брюсселе было создано акционерное Общество международных банковских финансовых телекоммуникаций («СВИФТ») для передачи информации из международных банковских расчетов.

В современных условиях применяются международные автоматизированные системы межбанковских расчетов: по торговле ценными бумагами - «СЕДЕЛ», по валютным операциям и информационных услугах - «Рейтер-монитор сервис».

Участники международных отношений, в том числе валютно-кредитных, подвергаются различным рискам. Для ограничения риска рекомендуется собрать по возможности самую полную информацию о финансовом положении клиента. Обычно, ее можно получить строго конфиденциально через банки или специальные фирмы. Эти фирмы работают на международном уровне и могут дать достаточно подробную информацию о любую компанию в любой стране в течение 1-7 дней.

От рисков валютного рынка можно застраховаться, заключая специальные соглашения с банками.

При составлении контрактов следует обращать особое внимание на соблюдение прав покупателя при предъявлении претензий и соответствие условий платежа и поставки правилам «Инко-термс».

Экономическая комиссия ООН для Европы (ЭКЕ) разработала «Общие условия ЭКЕ по экспортным сделкам». Но, несмотря на существующие меры ограничения финансового риска, полной гарантии от рисков во внешней торговле нет. При осуществлении сложных операций нужно консультироваться со специалистами банковского дела.

Коммерческие риски связаны с изменением цены товара после заключения контракта; отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов; ошибками в документах или в оплате товара; злоупотреблении хищением валютных средств; неплатежеспособностью покупателя или заемщика; неустойчивостью валютных курсов, инфляцией.

Особое место занимают валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты, цены (займа) в отношении валюты платежа в период между подписанием внешнеторговой или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.

Защитные оговорки - это условия, которые включаются в соглашения и контракты предусматривают возможность их просмотра в процессе выполнения с целью страхования валютных, кредитных и других рисков, ограничения потерь контрагентов международных экономических отношений. Применяются три основных методы страхования валютных рисков:

• односторонние действия одного из контрагентов;

• операции страховых компаний или банков;

• взаимная договоренность участников соглашения.

Один из методов страхования валютных рисков - включение в контракт валютной оговорки.

Валютная оговорка - условие в международной торговой, кредитной или иной сделке, что предусматривает пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты предостережение с целью страхования экспортера или кредитора от риска обесценивания валюты. Наиболее распространенное защитная оговорка в форме разногласия валюты цены (займа) и валюты платежа. Она автоматически предполагает пропорциональное корректировки цены контракта в случае изменения курса сверх установленных кредиты.

В условиях нестабильности валютных плавающих курсов получили распространение многовалютные оговорку, согласно которым сумма денежного обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и группой валют, избранных по согласию сторон.

Товарно-ценовая оговорка - условие, что включается в международные экономические соглашения с целью страхования экспортеров и кредиторов от инфляционного риска.

С 60-х годов применяются компенсационные соглашения для страхования валютных рисков при кредитовании: сумма кредита соглашается с ценой в определенной валюте поставляемого товара за счет погашения кредита с целью избежания изменений этой суммы в результате колебаний цен и курсов валют.

С 70-х годов используются плавающие процентные ставки для страхования рисков по средне - и долгосрочным кредитам.

Один из способов страхования валютного риска - форвардные сделки для валютного платежа.

Для защиты иностранных инвестиций от валютного риска практикуется хеджирования - разновидность форвардных операций.

Таким образом, международные расчеты постоянно совершенствуются и выступают регулятором отдельных направлений международных экономических отношений.



Назад