Электронная онлайн библиотека

 
 Інвестознавство

9.1. Сущность и описание инвестиционного проекта


Инвестиционный проект изложение целей и особенностей конкретного инвестирования и обоснование его целесообразности. Без него невозможно осуществлять инвестиции. Проработки инвестиционного проекта зависит от инвестора и действующих в стране законов.

Далее под инвестиционным проектом понимается письменный документ, где изложены цели, методы реализации, описание объекта инвестирования, финансовую целесообразность инвестиции. Такой проект нужен как для собственных целей инвестора, так и для ознакомления с намерениями инвестора всех возможных заинтересованных сторон: партнеров, банков, будущих потребителей.

Инвестиционный проект имеет типичный содержание, которое делится на разделы. Приведем возможный состав разделов и ориентировочные формы табличных материалов.

Описание инвестиционного проекта.

Краткое описание. 

До четырех страниц сжатого конкретного изложения сути проекта (цель, объем инвестиционных расходов, технология производства, доходы, окупаемость, эффективность, характер продукции, реальность сбыта).

Продукция: 

• описание товаров (или услуг), которые должны производиться; их отличие от типовой продукции, что есть на рынке;

• характеристика качества продукции, обоснование конкурентоспособности;

• условия гарантийного обслуживания продукции;

• условия (патент, авторские права) технической защищенности продукции.

Рынок и организация сбыта продукции: 

• обоснование прогнозируемой цены продукции или услуг;

• объемы возможной реализации продукции;

• потребители продукции (юридические и физические лица); сравнение с продукцией конкурентов на рынке;

• анализ конкурентной среды (фирмы-производители, качество продукции, цены, потенциальный объем рынка);

• стратегия маркетинговой деятельности (организация рекламы, расходы на рекламу, ценообразования, возможности стимулирования продаж, формирование имиджа продукции и фирмы в целом).

Производственный план (объем и структура производства товаров и услуг): 

• номенклатура продукции и услуг;

• объем продаж;

• календарный график производства (по месяцам) на следующие два-три года (табл. 9.1), разрабатываемой помесячное или в недельном режиме;

Таблица 9.1. Объем производства 

Номенклатура продукции

Единица измерения

Объем производства по кварталам

1

2

3

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

• обеспеченность производства материально-техническими ресурсами (номенклатура, количество, цена, общие расходы, поставщики, возможность получения, договоры на поставку (табл. 9.2);

• система контроля качества продукции;

• места и условия хранения материально-технических ресурсов;

• условия хранения готовой продукции;

• нагрузка на окружающую среду и затраты на соблюдение требований относительно влияния на него, средства утилизации отходов.

Таблица 9.2. Обеспеченность материальными ресурсами 

Номенклатура необходимых материальных ресурсов

Единица измерения

Месячная потребность

Предприятие-поставщик

Ожидаемая цена

Стоимость расходов на лунную программу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Персонал и социально-трудовые вопросы: 

• организационная схема управления предприятием, перечень всех подразделений и характер взаимодействия (технологической или информационно-функциональной);

• руководители, их служебная характеристика и объективные данные;

• штатное расписание, должностные обязанности, требования к квалификации и специальности работников, распределение ответственности;

• должностной оклад или прогнозируемый уровень заработной платы (табл. 9.3);

• потребность в обучении персонала, периодичность и объемы расходов на повышение квалификации работников;

• условия стимулирования труда, особенно руководящих работников всех уровней.

 

Таблица 9.3. Персонал 

Подразделение

Должность

Специальность

Количество работников

Заработная плата

на месяц

на год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Организационный план (описание вопросов, связанных с реализацией инвестиций): 

• объемы и структура инвестиционных затрат (табл. 9.4);

• смета расходов;

• техническая база предприятия, помещения, технология производства;

• источники финансирования инвестиций;

• объем и структура основных фондов (табл. 9.5);

• юридическая форма предприятия, форма собственности на основные фонды.

 

Таблица 9.4. Инвестиционные затраты 

Направление расходов

Объем расходов

Всего

В том числе по периодам (кварталам)

1

2

3

4

Проектные работы

 

 

 

 

 

Машины и оборудование

 

 

 

 

 

Монтажные и пусконаладочные работы

 

 

 

 

 

Обучение персонала

 

 

 

 

 

Товарно-материальные запасы

 

 

 

 

 

Оборотные средства

 

 

 

 

 

Вместе

 

 

 

 

 

Таблица 9.5. Основные фонды 

Вид основных фондов

Количество единиц

Стоимость

Норма амортизации

Амортизационные начисления (годовые)

единицы

общая

Здания
Сооружения
Машины
Оборудование

 

 

 

 

 

Вместе

 

 

 

 

 

Финансовый план: 

• затраты на производство (табл. 9.6);

• ожидаемые в прогнозируемом периоде объемы реализации продукции и услуг (табл. 9.7);

• объемы доходов и расходов предприятия (табл. 9.8);

• сводный баланс активов и пассивов предприятия (по форме бухгалтерского баланса предприятия);

• объемы и направления использования прибыли (табл. 9.9);

• порядок финансирования и объемы займов, необходимых для реализации проекта;

 

Таблица 9.6. Затраты на производство товаров и услуг 

Элемент затрат

Расходы по кварталам

1

2

3

4

Сырье

 

 

 

 

Материалы основные и вспомогательные

 

 

 

 

Покупные и комплектующие изделия

 

 

 

 

Топливо

 

 

 

 

Энергия

 

 

 

 

Заработная плата

 

 

 

 

Начисления на заработную плату

 

 

 

 

Амортизация основных фондов

 

 

 

 

Расходы на текущий ремонт основных фондов

 

 

 

 

Общие расходы предприятия

 

 

 

 

В том числе

 

 

 

 

транспортные

 

 

 

 

рекламные

 

 

 

 

содержание администрации

 

 

 

 

Вместе

 

 

 

 

 

Таблица 9.7. Поступления от реализации продукции 

Номенклатура продукции

Единица измерения

Объем реализации по кварталам

1

2

3

4

Количество

Цена

Общая стоимость

Количество

Цена

Общая стоимость

Количество

Цена

Общая стоимость

Количество

Цена

Общая стоимость

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.8. Ожидаемые финансовые потоки 

Доходы и расходы предприятия

Первый год по кварталам

1

2

3

4

1. Поступления
1.1 Реализация продукции и услуг
1.2 Собственные средства на начало периода
1.3 Заемные средства

 

 

 

 

2. Расходы
2.1 Затраты на производство
2.2 Налоги
2.3 Финансовые обязательства: возврат займов, выплата% за займа
2.4 Инвестиции

 

 

 

 

3. Наличие собственных средств (нарастающим итогом)

 

 

 

 

4. Задолженность по возврату полученных займов (по состоянию на начало периода)

 

 

 

 

• сроки и график возврата займов;

• предложения относительно условий возможной сделки на получение необходимой займы и порядок расчетов по финансовым обязательствам. Оценивание риска и меры по страхованию;

• описание проблем, которые могут возникнуть во время реализации проекта и повлиять на его ожидаемую доходность;

• анализ зависимости результатов инвестирования от отдельных факторов, учтенных при расчете эффективности проекта;

• план возможных действий по нейтрализации негативных факторов или своевременного страхования от последствий негативных действий;

• оценку эффективности инвестиций в условиях возможного самом благоприятном и самого неблагоприятного развития событий, распределение вероятностей успешного осуществления инвестиционных намерений инвесторов, построение интервалов и границ удовлетворительного развития запроектированных событий.

Управление реализацией инвестиционного проекта:

• календарный план выполнения работ (начало, окончание, общее время до завершения этапа, последовательность этапов);

• организация мониторинга за отклонением от плана работ;

• планы и организация преодоления возможных отклонений от плановых ориентиров;

• критерии принятия решения о выходе из проекта и минимизации убытков.

 

Таблица 9.9. Объем и структура использования прибыли 

Вид прибыли

Первый год по кварталам

Второй год по кварталам

1

2

3

4

1

2

3

4

1. Балансовая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Налоги и другие платежи в бюджет

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Чистая полученная прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Использование чистой прибыли

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1 Выплаты по финансовым обязательствам

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2 Развитие предприятия и другие инвестиции

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3 Резервный фонд

 

 

 

 

 

 

 

 

4.4 Премирования работников

 

 

 

 

 

 

 

 

4.5 Социальные потребности персонала предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

Экономическая эффективность: 

• расчет общей доходности проекта, чистой приведенной стоимости, рентабельности, срока окупаемости инвестиций, соотношение доходов и расходов.

Качество и обоснованность инвестиционного проекта не только определяют объект инвестирования, но и свидетельствуют о квалификацию и осведомленность разработчика проекта, уровень управления и планирования работы предприятия. Разработка такого проекта является методом анализа и прогнозирования работы предприятия.

Проект должен быть простым и ясным, сжатым (до 10 страниц) и хорошо оформленным, содержать только конкретные утверждения, показатели и расчеты.



Назад