Электронная онлайн библиотека

 
 Банковский менеджмент

11.1.2. Структура пассивов и их виды


Пассивы коммерческих банков - это ресурсы, за счет которых осуществляются кредитные, инвестиционные и другие активные операции. Ресурсы подразделяются на собственные, привлеченные и заемные.


К собственных ресурсов, или к банковского капитала, относятся уставный, резервный и другие фонды, которые создаются для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности банка, а также нераспределенная прибыль текущего и прошлого годов. Собственный капитал коммерческого банка выполняет в основном защитную функцию - страхование интересов вкладчиков и кредиторов, а также покрытие текущих убытков от банковской деятельности. Функция обеспечения оперативной деятельности для собственного капитала является второстепенной, ее обеспечивают главным образом привлеченные и заемные средства.


Собственный капитал коммерческого банка делится на основной и дополнительный. К основному капиталу относятся уставный и резервный фонды, а также нераспределенная прибыль прошлых лет. Дополнительный капитал состоит из общих резервов по активным операциям и текущих прибылей.


Порядок формирования уставного фонда зависит от формы организации банка. Если коммерческий банк создается в форме акционерного общества (AT) открытого типа, то уставный фонд формируется путем открытой подписки на акции, а если в форме AT закрытого типа - через перераспределение всех акций среди учредителей банка в соответствии с размером их доли в уставном фонде. При образовании банка общества с ограниченной ответственностью уставный фонд делится на доли, размер которых фиксируется в учредительных документах, а участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.


Уставный фонд коммерческого банка в форме AT создается путем выпуска и продажи двух видов именных акций - обыкновенных и привилегированных. Владельцы обыкновенных акций участвуют в управлении банка и разделяют с ним все его прибыли, убытки и риски. Если коммерческий банк не имеет прибыли, владельцы обыкновенных акций не получают дивидендов, им ничего не гарантируется в случае ликвидации банка. Однако убытки владельцев обыкновенных акций не могут быть большими, чем первоначальная стоимость их инвестиций, а прибыль в случае прибыльной деятельности банка они могут получать большой, потому что распределение остатка прибыли происходит только между владельцами простых (обыкновенных) акций.


Владельцы обыкновенных акций вкладывают свой капитал на все время функционирования коммерческого банка. Они, как правило, не могут продать их обратно банку-эмитенту. В исключительных случаях, если собрание акционеров примут решение о сокращении числа участников банка, доля простых акций может быть выкуплена банком-эмитентом. Обыкновенные акции свободно покупаются и продаются на вторичном рынке ценных бумаг (фондовой биржи).


Привилегированные акции дают право их владельцам на получение фиксированного размера дивидендов, который не зависит от полученного банком прибыли. Владельцы привилегированных акций в случае ликвидации коммерческого банка и распределения его имущества имеют преимущества по сравнению с владельцами обыкновенных акций, им возвращается стоимость этих акций. Однако при ликвидации коммерческого банка владельцам привилегированных акций возвращается их стоимость после того, как будут удовлетворены денежные требования кредиторов банка.


Владельцы привилегированных акций не принимают участия в управлении коммерческим банком.


С развитием операций коммерческих банков, а также необходимостью удовлетворения требований НБУ относительно минимального размера уставного фонда у коммерческого банка возникает проблема в увеличении размера этого фонда. Это происходит путем проведения дополнительной эмиссии акций. Как правило, банк стремится при дополнительных эмиссиях выпускать в первую очередь привилегированные акции, с тем чтобы предотвратить расширению круга владельцев обыкновенных акций и усложнению процесса управления банком.


Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом первого выпуска акций освобождается от налогообложения налогом на операции с ценными бумагами.


Все выпуски ценных бумаг банками открытого типа AT независимо от размера выпуска и количества инвесторов подлежат государственной регистрации в Министерстве финансов Украины. Цель этой процедуры - повысить ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг и снизить риски, связанные с финансовыми злоупотреблениями и махинациями. Чтобы получить право дополнительной эмиссии акций, банк не должен быть убыточным и не иметь просроченные долги перед бюджетом и кредиторами.


Для регистрации выпуска акций банк-эмитент составляет «проспект эмиссии, который готовится учредителями банка (при первой эмиссии) и Правлением банка (при последующих эмиссиях). В «проспекте» эмиссии сообщается о банке, его финансовое положение, помещаются сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг. «Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.


Эмиссия акций как форма создания и наполнения уставного фонда коммерческого банка регулируется Законами Украины «О хозяйственных обществах» (от 19 сентября 1991 г.) и «О ценных бумагах и фондовой бирже» (от 24 июня 1991 г.).


Резервный фонд коммерческого банка предназначен для покрытия возможных убытков от банковской деятельности, а также для уплаты дивидендов по привилегированным акциям, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие средств в резервном фонде обеспечивает устойчивость коммерческого банка, уменьшает вероятность его банкротства.


Резервный фонд коммерческого банка создается в порядке, определенном собранием акционеров, а его размер устанавливается, как правило, на уровне 50% от размера уставного фонда. Он формируется за счет отчислений из прибыли, которые ежегодно должны составлять не менее 5% от суммы полученной прибыли.


Кроме резервного фонда в коммерческих банках создаются специальные фонды, предназначенные для покрытия убытков от активных операций и для производственного и социального развития банка, их формирование осуществляется за счет прибыли.


Прибыль является ресурсом внутреннего происхождения. Он существует в виде остатка прибыли после уплаты налогов и отчисления в фонды банка. За его счет выплачиваются дивиденды акционерам. Если после уплаты дивидендов по ставке, установленной собранием акционеров, возникнет остаток прибыли, то эта сумма может быть направлена на пополнение уставного фонда банка. Такая операция (пополнение уставного фонда) может быть осуществлена и без выплаты дивидендов акционерам, но также по решениям, принимаемым общим собранием акционеров.


Привлеченные средства банка - это совокупность средств на текущих, депозитных и других счетах банковских клиентов (юридических и физических лиц), на счетах общественных организаций, различных общественных фондов, которые размещаются в активе с целью получения прибыли или обеспечения ликвидности банка. Основную сумму привлеченных средств составляют временно свободные денежные капиталы, которые возникают на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления государства, личные денежные накопления населения.


Привлеченные средства формируют большую часть ресурсов, которые используются для выполнения активных операций банков. Как основной элемент денежной массы привлеченные средства банков играют важную роль в экономике, поэтому они являются объектом государственного регулирования, которое осуществляется в формах ограничения выплачиваемого вознаграждения (процентов), установление норм обязательного резервирования и некоторых нормативов регулирования банковской деятельности (платежеспособности, ликвидности и т.д.). Привлеченные средства банков делятся на депозитные и недепозитні.


Банки привлекают свободные денежные средства путем выполнения депозитных операций, в процессе которых используются различные виды банковских счетов. Депозиты бывают до востребования и срочные. Депозиты до востребования размещаются в банке на текущем счете клиента. Они используются владельцами для осуществления текущих расчетов с их хозяйственными партнерами. По требованию клиента средства с его текущего счета в любое время могут изыматься путем выдачи наличных, исполнения платежного поручения, оплаты чеков или векселей.


Вклады до востребования являются нестабильными, что ограничивает возможность их использования банком для кредитных и инвестиционных операций. В условиях отсутствия (как правило) платы за депозиты до востребования банки пытаются привлечь клиентов и стимулировать прирост текущих взносов за счет предоставления им дополнительных услуг и повышения качества обслуживания. Это, в частности, кредитования с текущего счета, льготы вкладчикам в получении кредита, использование удобных для клиента форм расчетов, применение кредитных карт, чеков, расчетно-консультативное обслуживание и т.д. К вкладам до востребования принадлежат также кредитовые остатки по контокорентним счетом или текущему счету с овердрафтом. Для покрытия операционных расходов, связанных с ведением текущих счетов, банк взимает с клиента комиссионное вознаграждение. Комиссия может содержаться благодаря депозитном процентов. Некоторые банки не взимают комиссию за ведение текущих счетов при условии хранения на них стабильного остатка, не ниже установленного уровня.


Срочные депозиты (вклады) - это средства, размещенные в банке на определенный срок не менее одного месяца и могут быть снятыми после окончания этого срока или после предварительного уведомления банка. Изъятие срочных вкладов происходит путем перевода денег на расчетный (текущий) счет или наличными из кассы банка. Срочные вклады являются для банков лучшим видом депозитов, поскольку они стабильны и удобные в банковском планировании. За ними уплачивается высокий депозитный процент, уровень которого варьирует в зависимости от срока, вида вклада, срока уведомления об изъятии, общей динамики ставок денежного рынка и других условий. Срочные вклады является источником получения доходов их владельцами, они оформляются соглашением между вкладчиком и банком. Срочные вклады не используются для осуществления текущих платежей. Если вкладчик желает изменить сумму взноса - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть депозитный договор и переоформить свой срочный вклад на новых условиях. При досрочном изъятии средств из такого депозита владелец, как правило, лишается предусмотренных соглашением процентов. В этом случае проценты снижаются до уровня, предусмотренного по вкладам до востребования.


Одной из форм срочных вкладов есть сертификаты. Сертификаты бывают депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты предоставляются юридическим, а сберегательные - физическим лицам.


Сертификат - это ценная бумага, которая может использоваться его владельцем как платежное средство и иметь оборот на фондовом рынке. Сертификаты имеют существенное преимущество над срочным вкладам, оформленными депозитным договорам. Благодаря вторичном рынке ценных бумаг сертификат (кроме именного) может быть досрочно продан владельцем другому лицу (с получением определенного прибыли) за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, тогда как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю прибыли, а для банка - потерю части ресурсов.


Коммерческие банки могут привлекать свободные денежные средства юридических и физических лиц посредством банковского векселя. Банковский вексель имеет депозитную природу, и этим он похож на сертификат. Однако, в отличие от сертификата банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый владелец векселя может передавать его третьему лицу путем индоссамента. Чтобы приобрести банковский вексель, покупатель должен перечислить деньги на счет банка-продавца, после чего последний выписывает банковский вексель на имя покупателя и указывает дату зачисления денег. Погашение банковских векселей происходит путем их выкупа после окончания срока обращения или же досрочного выкупа. В банковских векселям указывается величина дохода в виде процента к номиналу, что получает владелец векселя. Это означает, что векселя продаются по номиналу, а покупаются банком по цене продажи.


Недепозитні привлеченные (заемные) средства банка - это займа на денежном рынке, которые привлекаются в форме межбанковских кредитов и кредитов центрального банка (НБУ), операций с ценными бумагами на вторичном фондовом рынке, а также займов на рынке евродолларов. Эти средства имеют существенное значение для поддержания текущей банковской ликвидности и поэтому активно используются коммерческими банками Украины.


Средства, полученные коммерческим банком с помощью облигаций, не могут считаться собственным капиталом, потому что облигации выпускаются на определенный срок, по истечении которого эти средства возвращаются инвесторам. Они свидетельствуют о предоставлении владельцами облигаций указанных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа.


Если коммерческий банк и в дальнейшем хочет удерживать в своем обороте средства, привлеченные с помощью облигаций, он прибегает к рефинансирования предыдущих выпусков. Это осуществляется путем выкупа ранее выпущенных облигаций за счет средств, полученных от выпуска новых необеспеченных долговых обязательств. Облигации, если это предусмотрено условиями эмиссии, могут быть конвертированы в простые акции. Тогда привлеченные с их помощью средства переходят в собственный капитал коммерческого банка. Конвертируемость облигаций дает возможность повысить их привлекательность в кругу покупателей, поскольку последние могут приобрести акции банка в самый выгодный момент. Владельцы облигаций рискуют меньше чем владельцы акций, потому что в случае банкротства коммерческого банка кредиторам средства возвращаются раньше, чем обычным акционерам. Необходимо отличать средства, мобилизованные коммерческим банком с помощью облигаций от вкладов и депозитов. Если первые называются в банковской практике заемными, или занятыми, то вторые - привлеченным. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, тогда как при привлечении вкладов роль банка пассивная.


К акционерных банков, выпускающих облигации, применяются такие же требования, как и при выпуске акций. Эмиссия облигаций регламентируется законами Украины от 10 сентября 1991 г. «О хозяйственных обществах» и от 24 июня 1991 г. «О ценных бумагах и фондовой бирже», то есть теми же законодательными актами, и выпуск акций.


Коммерческий банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств только при условии полной реализации всех выпущенных им акций. Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по соглашениям с покупателями, или путем обмена на ранее выпущенные облигации и ценные бумаги. Погашаются облигационные займы коммерческими банками после окончания срока обращения облигаций по их номинальной стоимости. Банковские облигации в Украине не получили развития. Причинами такого положения является их необеспеченность, неспособность новых банков доказать уставные капиталы до размеров минимальных требований НБУ, финансовые трудности, возникшие в большинстве банков в последнее время, а также фактическое отсутствие вторичного рынка ценных бумаг.


Одним из источников пополнения ресурсов коммерческого банка является межбанковский кредит. Кредитными ресурсами торгуют финансово устойчивые коммерческие банки, в которых всегда есть избыток ресурсов. Эти банки для получения прибыли стремятся разместить свободные ресурсы в других банках. Кроме финансовой выгоды, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений.


В принципе банкам выгодно размещать кредитные ресурсы в других банках по сравнению с кредитованием субъектов хозяйственной деятельности, поскольку первые отличаются, как правило, более высокой надежностью. Однако в Украине со второй половины 1994 г. в банковской системе сложилась кризисная ситуация, одной из причин которой было невозврата отдельными банками межбанковских кредитов. Поэтому в настоящее время коммерческие банки очень осторожно подходят к решению вопросов о выдаче межбанковских кредитов.


Сроки межбанковских кредитов могут быть разными - от одного дня до трех - шести месяцев. Процентная ставка по межбанковским кредитам, как правило, ниже, чем по кредитам, предоставленным хозяйственникам, и связана с учетной ставке НБУ.


Банки-заемщики привлекают межбанковский кредит для расширения своей кредитной деятельности с клиентами, а также в связи с необходимостью регулирования банковской ликвидности. В Украине в связи с внедрением электронных расчетов межбанковское кредитование осуществляется путем прямых контактов между банком-кредитором и банком-заемщиком. Кредитование осуществляется на договорных условиях на четко определенный срок. Достаточно активно используются межбанковские кредиты сроком на один день, цель которых заключается в поддержании текущей ликвидности банка.


В договоре на межбанковское кредитование, кроме срока, оговаривается сумма кредита, уровень процентной ставки, порядок погашения. Обычно при нарушении срока погашения межбанковского кредита банк-кредитор предусматривает свое право на бесспорное списание долга. Если банк, который одолжил кредитные ресурсы, не может их вернуть в установленный срок, то он покупает деньги в другом банке.


При заключении договора на межбанковский кредит банк-заемщик должен сообщить банку-кредитору значение своих экономических нормативов (платежеспособности, ликвидности).


Покупать и продавать кредитные ресурсы могут не только коммерческие банки, но и их отделения и филиалы. Однако это право реализуется только в системе одного банка, который имеет филиальную сеть.


НБУ применяет механизм рефинансирования коммерческих банков через операции «репо» и ломбардное кредитование, а также предоставление кредитов под залог конверсионных облигаций внутреннего государственного займа (КОВГЗ) и стабилизационных кредитов.


Основной формой рефинансирования коммерческих банков является ломбардное кредитование и операции «репо». их доля в общих кредитам НБУ коммерческим банкам составляет более 76%, в том числе на операции «репо» приходится более 54%, а на ломбардное кредитование - более 21%. На другие механизмы рефинансирования (кредиты под залог КОВГЗ и стабилизационные) приходится около 24%.


Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 дней в пределах лимитов, установленных на квартал НБУ для своих региональных управлений.


В связи с финансовым кризисом, что имела место в Украине в сентябре 1998 г., правительство вынуждено было осуществить конверсию ОВГЗ, то есть перенести сроки погашения своих обязательств по ранее выпущенным ОВГЗ на более поздний срок. В связи с этим были выпущены конверсионные облигации внутреннего государственного займа (КОВГЗ).


Коммерческие банки, которые участвуют в процессе конверсии ОВГЗ в КОВГЗ, могут обращаться к НБУ для подкрепления своей текущей ликвидности за рефинансированием под обеспечение КОВГЗ. Это рефинансирование осуществляется в размерах до 50% объема замененных ОВГЗ. Срок кредитования - до 60 дней, процентная ставка - на уровне доходности КОВГЗ.


Операции «репо» - это операции с ценными бумагами, которые состоят из двух частей. Для их осуществления заключается единственная генеральное соглашение между участниками рынка (НБУ и коммерческими банками) о продаже-покупке государственных ценных бумаг на определенный срок с обязательством обратной продажи-покупки в определенный срок или по требованию одной из сторон по заранее оговоренной цене.


Использование НБУ государственных ценных бумаг для операций «репо» осуществляется через «прямое «репо» - покупку у коммерческого банка государственных ценных бумаг и «обратное «репо» - обязательная продажа государственных ценных бумаг. В ситуации, когда в пределах определенных основных монетарных параметров существует необходимость повышения ликвидности коммерческих банков, НБУ осуществляет операции «прямого «репо» и на основании генерального соглашения покупает у коммерческого банка государственные ценные бумаги на соответствующий период с обязательным условием их обратного выкупа этим коммерческим банком в установленный срок. В случае накопления избыточной ликвидности в банковской системе, рост денежной массы значительно более высокими темпами, чем предполагалось, НБУ может продать коммерческим банкам через механизм «обратного «репо» государственные ценные бумаги (которые есть в его портфеле) на определенный период при условии выкупа их у коммерческого банка на установленный срок.


Национальный банк может осуществлять операции «репо» купли-продажи государственных ценных бумаг как через непосредственное договоренность с коммерческими банками, так и проведением тендера заявок коммерческих банков на участие в операциям «репо» (в случае проведения тендера). Национальный банк через свои региональные управления не позднее чем за неделю присылает сообщение о проведении такого тендера с указанием срока операций «репо» и условий его проведения.



Назад