Электронная онлайн библиотека

 
 Банковский менеджмент

11.2.2. Управление привлеченными средствами


Привлеченные средства является наиболее весомой частью ресурсов банка, которая в несколько раз превышает его собственные средства. Доля привлеченных средств в различных банках колеблется от 75% и выше. Фактически привлеченные средства - это основной источник формирования ресурсов коммерческого банка, которые направляются на проведение активных операций. С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых, не традиционных для старой банковской системы способов аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.

К привлеченных средств банка принадлежат остатки средств на текущих, бюджетных и расчетных счетах клиентов, сберегательные и срочные вклады физических и юридических лиц, вклады до востребования, различные виды депозитных счетов, таких как условные, закладные, брокерские, целевые депозиты, депозиты в иностранной валюте, а также средства на корреспондентских счетах других банков (лоро-счета). В банковской практике все счета клиентов, открытые в банке, в целом называют депозитам, а привлеченные средства - депозитным обязательствам.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это объясняется стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета. По экономическому содержанию депозиты можно разделить на группы:

• депозиты до востребования;

• срочные депозиты;

• сберегательные вклады;

• ценные бумаги.

Депозиты можно также классифицировать и по другим признакам: по срокам, видам вкладов, условиями вложения и изъятия средств, выплачиваемыми процентами, возможностью получения льгот в отношении активных операций банка.

Депозиты до востребования представлены различными счетами, с которых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требованию путем выписывания денежных и расчетных документов. К депозитам до востребования в банковской практике относятся:

• средства, которые хранятся на расчетных и текущих счетах государственных, акционерных предприятий, различных малых коммерческих структур;

• средства фондов различного назначения в период их расходования;

• средства в расчетах;

• средства местных бюджетов и на счетах местных бюджетов;

• остатки средств на корреспондентских счетах других банков.

Срочные депозиты и сберегательные вклады составляют устойчивую часть депозитных ресурсов. Срочные депозиты - это средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Они делятся на:

• собственно срочные депозиты;

• депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств.

Целью банковского менеджмента в сфере управления обязательствами банка является привлечение достаточного объема средств с наименьшими затратами для финансирования тех активных операций, которые должен осуществить банк. Следовательно, в процессе формирования фондов менеджмент должен учитывать два основные параметры управления - стоимость привлеченных средств и их объем.

Для обеспечения желаемой структуры, объемов и уровня расходов по депозитным обязательствам менеджмент использует различные методы привлечения средств, которые в целом сводятся к двум группам - ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Сущность ценовых методов заключается в использовании процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные и денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлекать дополнительные ресурсы. И наоборот, банк перенасыщен ресурсами, но ограничен несколькими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозите ставки.

Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базируются на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связанные с изменением депозитных ставок. К таким приемам относятся реклама, улучшенный уровень обслуживания, расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг, комплексное обслуживание, дополнительные виды бесплатных услуг, расположения филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам, приспособления графика работы к потребностям клиентов. В условиях обострения конкурентной борьбы в банковской сфере менеджмент большое внимание уделяет именно неціновим методам управления, поскольку повышение депозитных ставок имеет ограничения, и не всегда такой метод управления можно применять. В борьбе за клиентов банки прибегают к таким приемам, как проведение лотереи среди клиентов, бесплатная рассылка выписок со счетов, открытие депозитов новорожденным как подарок от банка, оборудование бесплатных автомобильных стоянок возле банка, расположения банкоматов в общественных местах. Проведение безналичных расчетов с помощью пластиковых карточек, отправка клиентам поздравлений и подарков к праздникам от имени руководства банка и т.д.

Неценовые методы управления основаны на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, изучении потребностей клиентуры, разработке новых финансовых инструментов и операций, предлагаемых клиентам. В целом применение неценовых методов требует некоторых (иногда и значительных расходов. Поэтому выбирая метод управления привлеченными средствами, менеджмент банка должен сравнить расходы, связанные с повышением депозитной ставки и расходы, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно.

В практике работы украинских банков преимущество предоставляется ценовым методам управления, поскольку депозитные ставки не подлежат регулированию и устанавливаются менеджментом банка самостоятельно в зависимости от потребности в привлеченных средствах. Депозитные ставки значительно отличаются как в динамике, так и от банка к банку. Неценовые методы управления еще не достаточно популярны в отечественной банковской практике, но обострение конкурентной борьбы и снижение общего уровня доходности побуждает банки к поиску новых приемов поощрения клиентов.

Определение депозитной ставки. Банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада. Ценообразование по депозитным обязательствам банка базируется на анализе соотношения между депозитной ставке, которая отражает рыночную стоимость привлечения средств и расходами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные расходы банка по счету значительные, например для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой, или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытия расходов по обслуживанию депозита переводит на клиента, взимая фиксированную комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету, и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на счету клиента.

На уровень депозитной ставки влияют такие факторы, как спрос и предложение денежных средств на рынке, уровень ликвидности банка, структура и условия вклада, правила учета и налогообложения доходов и т.п. Но в основу формирования депозитных ставок возложено определение базовой рыночной ставки, которая показывает тот минимальный уровень доходности, что удовлетворит инвестора в случае вложения собственных средств в конкретный банк.

На уровень базовой депозитной ставки влияют основные факторы:

• реальные темпы экономического роста в стране;

• ожидаемый уровень инфляции в течение периода вложения средств;

• риск не возврата средств, что связывается с конкретным банковским учреждением.

По экономическому содержанию процентная ставка - это стоимость (цена) денег в течение определенного времени, которая отражает альтернативные варианты их размещения и риски. Депозитная ставка является компенсацией владельцу временно свободных денежных средств по их использования в течение определенного периода времени. Владелец рассматривает различные варианты вложения средств в предпринимательскую деятельность, приобретение реальных активов, предоставление кредитов, приобретение ценных бумаг и т.д. При выборе одного из направлений вложения инвестор стремится компенсировать упущенные возможности получения прибыли, которые предусматривались в других вариантах. Чтобы заинтересовать вкладчика в размещении денег в банке и заставить его отказаться от других вариантов, заемщики должны компенсировать ему средний уровень доходности в экономике данной страны в целом. Этот уровень почти равна реальным темпам экономического роста за определенный период времени. Таким образом определяется начальная, основная, стоимость заемных средств, которая отражает действительное роста, в противовес инфляционному росту цен на товары и услуги, и поэтому известная как реальная процентная ставка. По подсчетам экономистов реальные темпы роста для стабильных экономик находятся в пределах 2,5-5%. Более высокие темпы экономического роста могут быть достигнуты некоторыми экономиками на определенных этапах развития, но периоды такого интенсивного подъема, как правило, не долгие.

Реальная процентная ставка для любых вложений - это ставка на будущий период, и в момент инвестирования она не известна. Следовательно, расчеты процентных ставок по депозиту основываются на оценке или прогнозе уровня реального экономического роста, который ожидается на период вложения средств.

Расчеты выполняются по формуле определения будущей стоимости денег FV: ***

где PV - текущая стоимость инвестиций; г - процентная ставка (годовая,%); п - количество периодов вложения средств (годы).

Следующая проблема, с которой сталкивается инвестор, это потеря покупательной способности денежных средств в течение периода вложения в результате инфляционных процессов. Если деньги после возвращения будут частично обесцениваться, то инвестор с каждым новым вложением будет получать все меньшую реальную сумму средств и в конечном итоге их потеряет. Следовательно, в процессе определения базовой депозитной ставки необходимо учитывать также ожидаемые темпы инфляции. Потеря покупательной способности денег касается не только основной суммы инвестиций, но и процентных реальной ставки. Поэтому на ожидаемые темпы инфляции необходимо скорректировать как основную сумму, так и выплаты по реальной ставке. Расчеты выполняют по предварительной формуле.

Уровень процентной ставки с учетом темпов экономического роста и инфляции называют номинальной безрисковой ставке. Взаимосвязь между номинальной и реальной процентными ставками и уровнем ожидаемой инфляции известный как эффект Фише-ра. Номинальная безрисковая ставка определяется по формуле ***

Вкладывая в тот или иной банк, инвестор принимает на себя определенный риск, связанный с вероятностью невозврата денег. Уровень риска невозврата средств определяется статистическими методами и показывает количество вложений, которые не будут вовремя (или вообще) возвращены, в расчете на каждую сотню заработанных инвестиций. Учитывая риск невозврата инвестор вынужден повысить требования к уровню доходности тех вложений, которые вернутся вовремя и с выплатой процентов, а также компенсировать потери инфляционной премии и реальной ставки. Премия за риск может включать компенсацию других видов риска, таких как изменения процентной ставки, риск продолжительности периода инвестирования и т.д. Расчет базовой рыночной ставки, с учетом реальных темпов экономического роста, инфляции и риска, выполняют по предварительной формуле, но при этом под PV понимают сумму средств, которые будут точно возвращены в срок, то есть принимают во внимание риск.

В практической деятельности банки не всегда имеют возможность воспользоваться предложенным методом определения депозитной ставки, поскольку для получения достоверных результатов необходима информация о прогнозные значения темпов экономического роста и инфляции. На уровне отдельного банка расчет этих макроэкономических показателей усложняется.

В условиях нестабильного экономического развития, который наблюдается в Украине в течение последнего десятилетия, предсказать уровень инфляции, определить риски банковского учреждения, а также спрогнозировать темпы роста, которые на самом деле превратились на темпы экономического кризиса (падение), не удается даже на макроэкономическом уровне. Поэтому отечественные банки при установлении депозитной ставки ориентируются на уровень учетной ставки НБУ и предлагают клиентам плавающую ставку, которая пересматривается в случае изменения учетной ставки. Неблагоприятные экономические процессы заставили банки перейти к краткосрочного привлечения средств, когда депозиты принимаются на такой период времени, в пределах которого темпы инфляции более-менее могут быть предусмотрены. Использование учетной ставки НБУ в качестве ориентира относительно предложения ставок по депозитным счетам вполне обосновано, поскольку в учетной ставке ожидаемый уровень инфляции уже учтен, а в Украине именно инфляция является главным фактором, влияющим на уровень банковских ставок.

Депозитная ставка банка в основном ниже учетную ставку, хотя иногда такие факторы, как спрос и предложение денежных средств на рынке и конкурентные позиции банка, приводят к значительным отклонениям от этого правила. Банки, которые не имеют на рынке репутацию надежных и стабильных учреждений, вынуждены с целью привлечения клиентов предлагать высокие депозитные ставки. В таком случае менеджмент банка должен точно знать направления и объемы возможного размещения ресурсов и их доходность. Значительное повышение депозитной ставки за отсутствия высокодоходных направлений размещения привлеченных ресурсов может привести к появлению отрицательного спрэда, а следовательно, убыточной деятельности банка.

Одним из факторов стабилизации банковской системы является система страхования депозитов, существование которой на уровне государства позволяет банкам снизить премию за риск как одной из составляющих базовой депозитной ставки. Во многих развитых странах создана государственную систему страхования депозитов, которая предусматривает компенсацию определенной суммы депозитного вклада владельцу в случае банкротства банка.

В Украине приняты соответствующие нормативные документы по созданию системы страхования депозитов. Это позволяет надеяться на решение высокого риска банковских вкладов, что будет способствовать повышению надежности и устойчивости отечественных банков. Одним из путей снижения риска невозврата средств для юридических лиц есть возможность открытия расчетных счетов в разных банках, благодаря чему удается применить такой метод управления рисками как диверсификация. До сих пор ухудшению финансового состояния банка приводило к потере средств на расчетных счетах клиентов, делало невозможным проведение любых хозяйственных операций и автоматически означало банкротстве юридических лиц, которые имели счет в этом банке. В нынешних условиях достаточно высокой рискованности украинской банковской системы открытие расчетных счетов в разных банках не дает гарантии от риска невозврата средств, но позволяет снизить его.

Таким образом, поиск оптимального уровня депозитной ставки - сложная задача, которую должен решать менеджмент каждого банка самостоятельно в зависимости от рыночной ситуации, собственных потребностей и возможностей. Слишком низкий уровень ставки приводит к оттоку депозитов банка, уменьшает объем кредитных ресурсов, а следовательно, сужает возможности проведения активных операций и получения прибылей. Завышение депозитной ставки тянет и собой рост процентных выплат по счетам клиентов и при отсутствии высокоэффективных направлений размещения ресурсов приводит к уменьшению маржи или даже наносит ущерба.



Назад