Электронная онлайн библиотека

 
 Международные экономические отношения

1.7.3. Счет текущих операций


Подразделения, или статьи этого раздела ПБ обобщают данные о внешнеэкономических операциях, которые осуществлялись на условиях платежа наличными, без строчки, то есть которые не предусматривали предоставление или привлечения средств в кредитной форме.

Счет текущих операций (current account balance) состоит из трех разделов (см. табл. 1.7.1):

A. Торговый баланс (экспорт-импорт товаров) и баланс услуг;

B. Текущие доходы (оплата труда рабочих и перевод прибылей от инвестиций);

C. Текущие трансферты (безвозмездный перевод денег и других активов)

Раздел А "Товары и услуги" (goods and services) ПБ содержит два подразделения: а) товары; б) услуги.

Основа счета текущих операций - торговый баланс (а), который представляет собой чистую стоимость экспорта товаров за вычетом их импорта, рассчитывается по данным таможенной статистики и регулярно публикуется.

Подразделение (а) "Товары" (goods), (см. табл. 1.7.1) состоит из статей ПБ, суммирующих на базе ФОБ (FOB) по рыночным ценам экспорт и импорт обычных товаров в материально-речовій форме, товаров для дальнейшей обработки, ремонт товаров, приобретение товаров в портах транспортными организациями и немонетарного золота.

Первая статья в подразделе (а) - "Экспорт и импорт товаров . Ключевым элементом для признания продажи товара - экспортом, а приобретение - импортом является переход права собственности на товар от резидента (экспортера) к нерезидента (импортера), даже если товар и не пересекал границы страны резидента. Товары, которые пересекают границу, но не меняют владельца, за исключением внутрифирменной торговли, финансового лизинга, а также предоставление товаров в обработку без передачи права собственности, не считаются экспортом или импортом с точки зрения статистики ПБ. Среди них, например, товары прямой транзитной торговли, возвращение импортных или экспортных товаров, товары для дипломатических представительств, выставочные экспонаты, не предназначенные для продажи, образцы товаров, которые не имеют коммерческой ценности.

Второй в подразделе (а) есть статья "Товары для дальнейшей обработки", которая охватывает товары, экспортируемые для обработки за рубежом, а затем реімпортуються в виде готового к употреблению изделия. Например, экспорт сырья и следующий реимпорт изделия из этого сырья.

Третья статья подразделения (а) - "Ремонт товаров", которая отражает стоимость ремонта резидентом, например, транспортных средств нерезидента и наоборот.

Статья "Товары, приобретаемые в портах транспортными организациями" охватывает товары (топливо, продукты питания), которые покупают экипажи судов (они остаются резидентами) в портах у нерезидентов.

Последняя, пятая статья в подразделе (а) - это статья "Немонетарне золото", которая касается преимущественно золота промышленного назначения и ювелирных изделий.

Экспорт товаров за этой группой статей приводит к притоку денежных средств, следовательно, он образует статью кредита; импорт - до их оттока и формирует статью дебету.

Товарный экспорт и импорт записываются в ПБ по следующей схеме:

 

Товары

Финансовый счет

Страна-экспортер

Кредит

Дебет

Страна-импортер

Дебет

Кредит

 

Например, Украина покупает российский газ на сумму 100 тыс. долл. США. Записи в украинском ПБ:

 

 

Товары

Финансовый счет

Кредит

 

100

Дебет

100

 

Для России записи будут такими:

 

Товары

Финансовый счет

Кредит

100

Дебет

 

100

 

В зависимости от того, как сводится торговый, или видимый, баланс, страна может иметь активное сальдо или дефицит (пассивное сальдо).

Упрощенный взгляд на торговый баланс заключается в том, что его положительное сальдо всегда свидетельствует о здоровом состоянии экономики страны, а отрицательное сальдо - наоборот. Но это не совсем так. Например, Канада длительное время после Второй мировой войны имела устойчивое отрицательное сальдо торгового баланса, что было следствием стабильного спроса на импортное оборудование в результате инвестиционного бума и значительных темпов роста канадской экономики. Россия в 1992 - 1997 гг. имела постоянно растущее положительное сальдо торгового баланса, но ее ВВП уменьшился в 2 раза и еще больше сократились инвестиции.

Следующий подраздел раздела А "Товары и услуги" - подразделение (б) "Услуги" (services) - содержит группу статей счета текущих операций ПБ, которые заключают транспортные услуги, поездки и другие услуги (связь, строительство, страхование, финансовые, компьютерные, информационные, лицензионные, личные и другие), которые резиденты предоставляют нерезидентам и наоборот. Статьи кредита образует "невидимый" экспорт, статьи дебету - "невидимый" импорт.

Первой и наиболее весомой в подразделе (б) есть статья "Транспортные услуги", которая показывает стоимость перевозки всеми видами транспорта (морским, железнодорожным, автомобильным, трубопроводным, воздушным, речным, космическим), которое осуществляется резидентами одной страны для резидентов другой. В эту же статью включают аренду транспортного средства вместе с экипажем, а также сопутствующие услуги хранения и упаковки товаров, услуги по буксировке и уборка транспортных средств. Импорт транспортных услуг, предоставляемых фирмой-нерезидентом, отражают в дебете, как платеж за услуги; экспорт транспортных услуг, предоставляемых фирмой-резидентом иностранному потребителю, - в кредите, то есть как получение платежа за предоставленные услуги.

Например, стоимость партии груза на базе СИФ (CIF) (Incoterms 90) составляет 100 тыс. долл. США, из которых 10%, то есть 10 тыс. долл. США - стоимость фрахта и страхования. Услуги фрахта и страхования предоставляются нерезидентом. Записи в ПБ:

 

Товары

Фрахт и страхование

Финансовый счет

Кредит

 

 

100

Дебет

90

10

 

Если же транспортные услуги (фрахт) и страхования предоставляются резидентом, то записи в ПБ другие:

 

Товары

Фрахт и страхование

Финансовый счет

Кредит

 

10

80

Дебет

90

 

Вторая статья в подразделе (б) - статья "Поездки", которая иногда называется "Туризм". Она содержит данные об товары и услуги, приобретенные в данной стране приезжими нерезидентами, которые находились на ее территории меньше года. Статья "Поездки" делится на статьи:

1) "Деловые поездки", которая охватывает поездки лиц, которые едут за границу для осуществления хозяйственной деятельности;

2) "Личные поездки", которая содержит данные о поездках за границу лиц, которые не имеют целью бизнеса, а едут с целью обучения, лечения, религиозного паломничества, участия в спортивных соревнованиях, отдыха и т.д. Например, если резиденты России едут на отдых в Крым и тратят там 50 тыс. долл. США на проживание в отелях, питание в ресторанах, покупку билетов на развлекательные программы, приобретение подарков, сувениров, то в украинском ПБ все это регистрируется таким образом:

 

Личные поездки

Финансовый счет

Кредит

50

Дебет

 

50

 

Статья "Услуги связи" содержит данные об услугах в сфере телекоммуникации, которые включают передачи звуковой информации, изображений и других информационных потоков с помощью телефона, телекса, телеграфа, радио, e-mail, спутникового и факсимильной связи, а также почтовое и курьерское обслуживание, которое оказывают резиденты нерезидентам и наоборот.

Статья "Строительные услуги" отображает сооружения объектов и монтаж оборудования резидентами за рубежом; в этой статье показывается стоимость товаров, импортируемых для строительства.

Статья "Страховые услуги" охватывает различные виды страхования, осуществляемых страховыми компаниями резидентов для нерезидентов и наоборот.

Статья "Финансовые услуги" отображает все посреднические и вспомогательные услуги, оказываемые резидентами нерезидентам (и наоборот), включая платежи за предоставление кредитных линий, финансовый лизинг, операции с иностранной валютой и ценными бумагами, плату за услуги, связанные с управлением активами и т.д.

Статья "Компьютерные и информационные услуги" содержит данные об операциях с предоставление резидентом нерезиденту (и наоборот) услуг по обработке данных и информационных сообщений: создание баз данных, обработку данных, консалтинг в сфере компьютерной техники, предоставление услуг Internet.

Статья "Роялти и лицензионные платежи" содержит данные о обмен потоками платежей между резидентами и нерезидентами за использование патентов, лицензий, авторских прав, ноу-хау, торговых знаков и других экспертных документов.

Статья "Другие деловые услуги" включает следующие статьи:

"Перепродажа товаров за границей и другие услуги" - отображает перепродажа товаров за границей оптовиками, брокерами, дилерами, продажа товаров на морских и воздушных линиях, перепродажа третьим лицам;

"Операционный лизинг" содержит данные об аренде нерезидентами у резидентов (и наоборот) оборудования, транспортных средств без экипажа (бербоут-чартер);

Статья "Разные деловые и профессиональные услуги" отображает юридические, бухгалтерские, рекламные, архитектурные, инженерные и другие услуги.

Статья "Услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха" охватывает платежи и поступления, связанные с созданием художественных фильмов, радио - и телепрограмм, записью музыкальных произведений, оплатой труда актеров и режиссеров. Эти услуги предоставляются резидентами одной страны резидентам другой.

Статья "Другие негосударственные услуги" отображает остальные внешнеэкономических операций органов государственного управления, которые не отнесены к другим категориям, в частности, внешнеторговые операции посольств, консульств, военных и других представительств, а также платежи, связанные с обеспечением многостороннего урегулирования военных конфликтов и пребывания на территории страны сил по поддержанию мира, например, войск ООН. Иногда в этой статье показывают расходы на закупку военной техники за рубежом.

Второй раздел счета текущих операций - раздел В "Доходы" (income). Он содержит группу статей ПБ, в которых отражаются платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с оплатой труда нерезидентов, и операции, связанные с доходами на инвестиции.

Раздел "Доходы" в ПБ делится на два подразделения:

1) Оплата труда;

2) Доходы от инвестиций.

Подразделение (статья) "Оплата труда" содержит данные о зарплату и другие выплаты в денежной и натуральной форме, полученные резидентами за пределами своей страны за выполненные ими работы для резидентов других стран.

Подразделение "Доходы от инвестиций" состоит из группы статей текущего ПБ, которые заключают доходы, полученные резидентами на свои зарубежные активы: прямые, портфельные и прочие инвестиции.

Статья "Прямые инвестиции" этого подразделения ПБ отражает доходы, которые начисляются прямому инвестору-резиденту на капитал, вложенный им в предприятие-нерезидент. Доходы от участия в капитале делятся на распределены и реинвестированные доходы или прибыль. Распределенные доходы обычно приобретают формы дивидендов, которые переводятся за рубеж, а реинвестированные доходы включают долю прямого инвестора, которая осталась после распределения и которую вложено в развитие производства. Доходы по долговым обязательствам включают проценты по межбанковским кредитам.

Статья "Портфельные инвестиции" охватывает доходы от портфельных инвестиций, которые включают денежные потоки между резидентами и нерезидентами, которые возникают в результате купли-продажи акций, облигаций, долгосрочных ценных бумаг, государственных векселей, других инструментов денежного рынка.

Статья "Другие инвестиции" отражает поступления и выплаты процентов за любыми другими финансовыми требованиями резидентов в отношении нерезидентов (проценты по депозитам, займам от МВФ).

Например, украинский строитель работает полгода в Чехии на строительстве промышленного объекта. Он получает зарплату 5000 долл. США, которые кладет в банк и получает 500 долл. США как процент по депозиту. Расходы украинского рабочего в Чехии составляют: 200 долл. - на питание, 200 долл. - на проживание, 100 долл. - на одежду, 400 долл. - на налог с дохода. Записи в украинском ПБ такие:

 

Поездки

Доходы

Оплата труда

Доходы от инвестиций

Прочие инвестиции

Текущие трансферты

Сектор государственного управления

Финансовый счет

Кредит

 

 

5000

 

500

Дебет

500

 

 

 

 

 

400

4600

 

Зарплату украинца показано в статье "Оплата труда", поскольку он работает в Чехии меньше года, следовательно, не является резидентом Чехии; процент по депозиту считается доходом от других инвестиций; расходы на питание, проживание, одежда - в статье "Поездки"; налог с дохода - в статье "Текущие трансферты" сектора государственного управления Украины.

Третий раздел счета текущих операций ПБ - раздел С "Текущие трансферты" (current-transfers) - содержит группу статей, которые охватывают трансферты органов государственного управления и трансферты других секторов.

Трансферты отражают передачу материальных ресурсов резидентом одной страны резиденту другой, причем в обмен резидент не получает никакого стоимостного эквивалента, то есть в зависимости от направления трансферта он отображается в ПБ только в кредите или в дебете. Трансферты делятся на 2 группы:

1) текущие трансферты - это трансферты, которые не предусматривают передачу права собственности на основной капитал; они не связаны с приобретением или использованием основного капитала и не предусматривают аннулирования долга кредитором. Текущие трансферты включают в текущих операций ПБ;

2) капитальные трансферты (capital transfers) - это трансферты, которые предусматривают передачу права собственности на основной капитал; они связаны с приобретением или использованием основного капитала или предусматривают аннулирования долга кредитором. Капитальные трансферты относят к операций с капиталом и финансовых операций - вторую часть ПБ.

Раздел "Текущие трансферты" включает два подразделения:

"Сектор государственного управления" - отображает текущие переводы по международному сотрудничеству, например, перевод денег на правительственном уровне для финансирования текущих расходов другого государства, безвозмездную передачу продуктов питания, одежды, медикаментов пострадавшим от стихийных бедствий, передачу в дар военной техники, взносы в международные организации;

"Другие секторы" - содержит данные о переводах денег между частными лицами и негосударственными организациями. Денежные переводы осуществляются мигрантами, работающими в стране, что их принимает, свыше 1 год, и которые стали ее резидентами. Другие текущие трансферты охватывают дарение, наследство, приданое, алименты, вклады частных лиц в научные, благотворительные и религиозные общества, негосударственную помощь в случае стихийных бедствий, продажи лотерейных билетов. Все эти операции должны осуществляться между резидентами и нерезидентами.

Итак, баланс невидимой торговли - это чистая стоимость экспорта услуг за вычетом их импорта плюс поступления от инвестиций за рубежом за вычетом выплат за предоставленные инвестиции плюс сальдо трансфертных платежей. Этот баланс также может сводиться с дефицитом, или с активным сальдо.

Баланс счета текущих операций ПБ составляют, подытожив, два балансы - торговый и баланс невидимой торговли.

Если по итогам всех сделок первой части ПБ "Счет текущих операций" обязательства резидентов страны превышают требования к нерезидентам, то баланс текущих операций отрицательный, и страна должна покрыть дефицит текущих операций за счет:

1) привлечения иностранных инвестиций;

2) заимствования в иностранных банков, правительств, международных организаций;

3) сокращение официальных валютных резервов ЦБ.

Все эти операции отражаются во второй части ПБ "Счет операций с капиталом и финансовых операций".



Назад