Электронная онлайн библиотека

 
 Международные экономические отношения

1.11.2.3. Международные кредиты и межправительственные займа


Международный кредит используется в основном для кредитования внешней торговли и в виде долгосрочных кредитов для определенных нужд.

Кредитование внешней торговли охватывает кредитования кредитования экспорта и импорта.

Различают такие формы кредитования экспорта:

а) форма покупательских авансов, которые предоставляют страны-экспортеры иностранным производителям;

б) форма банковского кредитования: предоставление кредитов под товары в стране экспортера; предоставление займов под товары в пути; предоставление кредита под товары или товарные документы в стране импортера; бланковые кредиты, не обеспеченные товарами, которые получают экспортеры от банков, с которыми они имеют прочные связи или участие в капитале.

Кредитование импорта имеет две формы:

а) коммерческого кредита;

б) банковского кредита.

Коммерческие кредиты делятся на:

а) кредит по открытому счету, который предоставляется по соглашению, согласно которому экспортер записывает на счет импортера в виде долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок;

б) вексельный кредит, когда экспортер, заключая сделку на продажу товара в кредит, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту (берет обязательство оплатить вексель в указанный срок).

Банковские кредиты на импорт бывают следующих видов:

а) акцептный кредит выдается, если импортер согласен оплатить тратту экспортера. Перед наступлением срока оплаты импортер вносит в банк сумму долга, а банк в этот срок погашает его обязательства перед экспортером;

б) акцептно-рамбурсний кредит, суть которого заключается в том, что банк импортера в пределах согласованных лимитов кредитования выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который обязуется акцептовать тратты и оплатить их с наступлением срока. После отгрузки товара экспортер направляет платежные и товарные документы до своего банка. Последний акцептует переводной вексель и выплачивает экспортеру стоимость товара. Необходимые для этого средства банк экспортера получает через переучет траты на мировом денежном рынке. Когда наступит срок оплаты, последний держатель траты предъявляет его к оплате банку экспортера, который осуществляет платеж в счет возмещения, полученного от банка импортера.

Среди новых методов финансирования экспорта необходимо отметить:

а) прямое банковское кредитование иностранных покупателей, распространенной формой которого сегодня является открытие банками кредитных линий для оплаты внешнеторговых сделок. Разновидностью кредитной линии возобновляемая (роловерна) кредитная линия, которая применяется в кредитных операциях євровалютного рынке;

б) финансирование внешнеторговых операций на основе факторинга.

Факторинг - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией права требования относительно выплат по финансовым обязательствам в основном в форме дебиторских счетов за поставленные товары или предоставленные услуги. Предприятие-поставщик (экспортер) уступает факторинговій фирме правом получения платежей от плательщиков за поставленные товары. В свою очередь, факторинговая фирма или банк берет на себя требования клиента к должникам и обязуется возвращать ему деньги по мере их поступления от должников или оплатить ему всю сумму во время заключения сделки. За осуществление факторинговых операций экспортер вносит плату, предусмотренную соглашением. Стоимость факторинга может быть несколько выше процентов за кредит, поскольку сюда входит не только плата за кредит, но и стоимость других услуг;

в) финансирование внешнеэкономических операций в форме форфейтинга.

Форфейтинг - это покупка банком-форфейтором в экспортера векселей, акцептованных импортером. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными с вычетом фиксированной процентной ставки, премии за риск неоплаты обязательств и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.

Среди других кредитно-финансовых средств стимулирования экспорта можно отметить лизинговые операции и кредиты по компенсационным сделкам.

Лизинг является разновидностью арендных операций и представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, сооружений производственного назначения и др. Во время лизинговых операций арендодатель приобретает вышеназванные товары и передает их по соглашению арендатору для производственного использования, сохраняя право собственности на них до конца сделки. Оплачивается аренда частями в течение всего ее срока. Следовательно, аренда является своеобразной формой получения кредита.

Получает распространение предоставления банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые базируются на взаимных поставках товаров на одинаковую сумму. Чаще всего суть этой операции заключается в том, что некая страна получает от другого в кредит на долгий срок (15-20 лет) машины, оборудование и т.п. и в счет погашения кредита осуществляет встречные поставки продукции, произведенной на этом оборудовании.

Важной формой международного кредита являются межправительственные кредиты, которые предоставляются за счет средств государственного бюджета в виде помощи. Они могут быть беспроцентным или с невысокой процентной ставкой, предоставляться на льготных условиях. Например, в 1945 г. США предоставили Великобритании правительственную ссуду в сумме 750 млн. долл. на 50 лет из расчета 2% годовых при условии отмены валютных ограничений и других препятствий для проникновения американского капитала в стерлінгову зону. Сегодня значительные межправительственные займы предоставляются развивающимся странам, в форме программ "помощи".



Назад